DAMPAK COVID-19 TERHADAP PERUBAHAN HARGA SAHAM
DOI:
https://doi.org/10.52909/jbemk.v1i1.22Keywords:
Covid-19, Return SahamAbstract
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi pasar modal terhadap adanya pengumuman masuknya Virus Covid-19 ke Indonesia. Data penelitian diambil pada saat pengumuman masuknya Virus Covid-19 ke Indonesia, diberlakukannya kebijakan PSBB dalam rangka menanggulangi pandemic Covid-19, kemudian pada saat pengumuman dijalankannya kembali moda transportasi. Event window yang digunakan dalam penelitian ini adalah 11 hari,dimana 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah hari sesudah pengumuman event dan 1 event date pada hari tersebut.Hasil paired sample t-tes, menunjukkan terjadi perbedaan signifikan pada harga saham sebelum dan sesudah diumumkannya kasus pertama covid-19 di Indonesia. Hal ini ditunjukkan dengan nilai signifikasi 0,00 < 0,05. Dimana harga saham mengalami penurunan dibandingkan sebelum adanya kasus covid-19. Sedangkan pada saat diberlakukannya kebijakan PSBB dan pengumuman dijalankannya kembali moda transportasi, tidak terjadi perbedaan yang signifikan pada harga saham sebelum dan sesudah event tersebut.
References
Cahyaningdyah, D. (2010). Analisis Monday Effect Dan Rogalski Effect Di Bursa Efek Jakarta. JDM , 1 (2), 154-168.
Fahmi, I. (2013). Penganar Pasar Modal. Bandung: Alfabeta, Cv.
Ferita, D. (2018). Analisis Anomali Pasar Terhdapa Return Saham Lq 45 Di Bursa Efek Indonesia : Pengujian Day Of The Week Effect, Weekend Effect, Week Four Effect Dan Rogalsky Effect. Jom Feb , 1 (1), 1-15.
Gava Media. Putri, S,. & Fauzie, S. (2014). Analisis Monday Effect dan Rogalski Effect Terhadap Return Saham Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2012- 2013. Jurnal Ekonomi Dan Keuangan , 2 (11), 685-699.
Gumanti, T. A. (2011). Manajemen Investasi Konsep, Teori Dan Aplikasi. Jakarta: Mitra Wacana Media.
Harsono, B. (2013). Efektif Bermain Saham. Jakarta: Pt Elex Media Komputindo Kompas Gramedia.
Hikmawati, F. (2017). Metode Penelitian. Depok: Pt Rajagrafindo Persada.
Jogiyanto. (2017). Teori Portofolio Dan Analisis Investasi. Yogyakarta: Bpfe Yogyakarta.
Kartikaningsih, Dewi. 2020. Pengaruh Nilai Tukar Terhadap Harga Saham Perusahaan Sektor Food And Beverage Di Masa Pandemi Covid-19 Bisma: Jurnal Bisnis dan Manajemen p-ISSN 1978-3108,e-ISSN2623-0879 Vol. 14 No. 2, 2020, Hal. 133-139
Kasdjan, A. M., Nazarudin, & Yusuf, J. (2017). Pengaruh Anomali Pasar Terhadap Return Saham Perusahaan Lq-45. Jurnal Kajian Akuntansi , 1 (1), 35-48.
Khaerul Umam, H. S. (2017). Manajemen Investasi. Bandung: Pustaka Setia.
Khoiriah, Monita; Moh. Amin; Arista Fauzi Kartikasari.2020. Pengaruh Sebelum Dan Saat Adanya Pandemi Covid-19 Terhadap Saham LQ-45 Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2020 . E-JRA Vol. 09 No. 11 Agustus 2020 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Malang.
Kristiawan, A. (2010). Analisis Return Jumat Dan Return Senin Pada Indeks Likuiditas 45 Di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Akuntansi, Manajemen Bisnis Dan Sektor Publik (Jambsp) , 7 (1), 46-62.
Kusnandar, D., & Bintari, V. (2020). Perbandingan Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah Perubahan Waktu Perdagangan Selama Pandemi Covid-19.Jurnal Pasar Modal Dan Bisnis,2(2), 195-202
Lestari, Made Irma (2020). Signifikansi Pengaruh Sentimen Pemberlakuan PSBB Terhadap Aspek Ekonomi: Pengaruh Pada Nilai Tukar Rupiahdan Stock Return(Studi Kasus Pandemi Covid-19. Jurnal Bina Akuntansi, 7(2), 223-239. Retrieved from https://wiyatamandala.e-journal.id/JBA/article/view/98
Muhammad, Radian;, Brady Rikumahu; Aldilla Iradianty. 2016. Pengaruh Weekday Effect Dan Week-Four Effect Terhadap Return Saham Indeks Kompas100 Di Bursa Efek Indonesia Periode 2007 – 2015. e-Proceeding of Management : Vol.3, No.1 April 2016 | Page 124
Nuraini, F. (2016). Analisis Anomali Pasar Hari Perdagangan Pada Return Saham:. E-Proceeding Of Management , 3 (3), 3147
Nurmasari, Ifa. 2020. Dampak Covid-19 Terhadap Perubahan Harga Saham dan Volume Transaksi (Studi Kasus Pada PT. Ramayana Lestari Sentosa, Tbk.) JURNAL SEKURITAS (Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi ) Vol.3, No. 3, Mei 2020 Halaman : 230 - 236 LPPM & Prodi Manajemen Unversitas Pamulang
Paresh Kumar Narayan, Dinh Hoang Bach Phan and Guangqiang Liu. 2020. COVID-19 lockdowns, stimulus packages, travel bans, and stock returns Finance Research Letters, https://doi.org/10.1016/j.frl.2020.101732
Paskalis, F. P. (2016). Semakin Dekat Dengan Pasar Modal Indonesia. Yogyakarta: Deepublish.
Priyatno, D. (2016). Belajar Alat Analisis Data Dan Cara Pengolahannya Dengan SPSS. Yogyakarta:
Roseliani, B., & Khairunnisa. (2015). Efek Anomali Pasar Terhadap Return Saham (Perusahaan Lq 45 Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2013). E-Proceeding Of Management , 2 (2), 1649.
Sadalia, I., & Pandiangan, O. (2010). Analisis Anomali Pasar Perdagangan Pada Return Saham Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonom , 13 (2), 71-79.
Sari, T. I., & Susilawati, S. (2018). Analisis Monday Effect, Weekend Effect Dan Pengaruh Hari Perdagangan Terhadap Return Saham Pada Kelompok Saham Indeks Lq 45 Di Bursa Efek Indonesia Periode Februari 2017- Januari 2018. 2 (2), 125-129.
Scott R Baker, Nicholas Bloom, Steven J Davis, Kyle Kost, Marco Sammon, Tasaneeya Viratyosin. 2020. The Unprecedented Stock Market Reaction to COVID-19, The Review of Asset Pricing Studies, ,https://doi.org/10.1093/rapstu/raaa008
Sutedi, A. (2013). Pasar Modal: Mengenal Nasabah Sebagai Pencegahan Pencucian Uang. Bandung: Alfabeta Cv.
Tendelilin. (2010). Portofolio Dan Investasi. Yogyakarta: Kanisius.
Trisnadi, M. M., & Sedana, I. B. (2016). Pengujian Anomali Pasar : Day Of The Week Effect Pada Saham Lq 45 Di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Manajemen Unud , 5 (6), 3794-3820.
Umam, K., & Sutanto, H. (2017). Manajemen Investasi. Bandung: Pustaka Setia.
